Meeting of the Board of Regents | April 2003
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THE STATE EDUCATION DEPARTMENT / THE UNIVERSITY OF THE STATE OF NEW YORK / ALBANY, NY 12234 |
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TO: |
The Honorable the Members of the Board of Regents |
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FROM: |
Theresa E. Savo |
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COMMITTEE: |
Full Board |
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TITLE OF ITEM: |
State Education Department March 2003 Fiscal Report |
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DATE OF SUBMISSION: |
April 2, 2003 |
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PROPOSED HANDLING: |
Approval |
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RATIONALE FOR ITEM: |
Approval of March 2003 Fiscal Report |
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STRATEGIC GOAL: |
Goal 5 |
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AUTHORIZATION(S): |
SUMMARY:
The March 2003 Fiscal Report is attached for your review, discussion and action. We have received no USNY grants since the last Fiscal Report.
The March report is the final report for the 2002-03 State fiscal year. Under tight spending controls, the Department ended the year within earlier projections. A Variance Report summarizing adjustments is attached. You will also note three accounts with temporary negative balances necessitated by the State's fiscal crisis and the Division of the Budget's resulting temporary deferral of General Fund payments. These excess charges will be removed to their proper accounts shortly.
- General Fund - Our general fund accounts are in structural balance (allowing for reconciliation of negative personal service balances after the year-end).
- Special Revenue � All revenue accounts are in balance (allowing for normal reimbursement delays and the planned use of prior year balances).
- Federal Accounts � Our Federal accounts are in structural balance.
Our Budget Coordination staff and I will continue to closely monitor each of these accounts and work with program office fiscal staff and the Deputies to insure structural balance. Please contact me if you have any questions regarding this report.
I recommend that the Board of Regents take the following action:
VOTED, that the Board of Regents approve the March 2003 State Education Department Fiscal Report.
Attachments
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DEPARTMENT GRAND TOTALS |
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FINANCIAL STATUS AS OF MARCH 31, 2003 |
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SFY 02-03 |
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(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
(5) |
(6) |
(7) |
(8) |
(9) |
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|
Available Funds on 4/1/03 |
2002-03 Projected Revenue |
Cumulative Projected Revenue 2002-03 |
Actual Expenditures Through 3/31/03 |
Projected Expenditures to Program Period End |
Total Expenditures Actual and Projected |
2002-03 Projected Revenue vs Expenditures |
Projected Structural Balance at 3/31/03 |
Cumulative Projected Balance at Program Period End |
||||||||
|
GENERAL FUND |
||||||||||||||||
|
Personal Service |
27,640,553 |
27,640,553 |
25,065,389 |
2,575,164 |
27,640,553 |
0 |
0 |
|||||||||
|
Nonpersonal Service |
18,127,005 |
18,127,005 |
14,535,403 |
3,591,602 |
18,127,005 |
0 |
0 |
|||||||||
|
Other Retirement Systems |
1,190,000 |
1,190,000 |
422,422 |
767,578 |
1,190,000 |
0 |
0 |
|||||||||
|
Subtotal (a) |
46,957,558 |
46,957,558 |
40,023,214 |
6,934,344 |
46,957,558 |
0 |
0 |
|||||||||
|
SPECIAL REVENUE |
||||||||||||||||
|
All Accounts Subtotal |
19,123,086 |
93,894,352 |
113,017,438 |
93,377,887 |
1,809,103 |
95,186,989 |
(1,292,637) |
(b) |
2,686,556 |
17,830,449 |
||||||
|
FEDERAL FUNDS |
||||||||||||||||
|
Personal Service |
70,699,413 |
30,364,945 |
40,334,468 |
70,699,413 |
0 |
|||||||||||
|
Nonpersonal Service |
50,051,200 |
8,578,898 |
41,472,302 |
50,051,200 |
0 |
|||||||||||
|
Mandated Costs |
44,238,579 |
11,360,745 |
32,877,834 |
44,238,579 |
0 |
|||||||||||
|
Subtotal |
164,989,192 |
50,304,587 |
114,684,605 |
164,989,192 |
0 |
|||||||||||
|
(a) The 2002-2003 General Fund allocation includes $136,958 suballocated from the Department of Labor for the Adolescent Vocational Exploration/Progressive Adolescent Vocational Exploration(AVE/PAVE) program. |
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|
(b) This imbalance is the result of normal cash flow and the one-time expenditure of prior year funds. |
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OFFICE OF MANAGEMENT SERVICES |
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|
FINANCIAL STATUS AS OF MARCH 31, 2003 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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SFY 02-03 |
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|
(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
(5) |
(6) |
(7) |
(8) |
(9) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Available Funds on 4/1/03 |
2002-03 Projected Revenue |
Cumulative Projected Revenue 2002-03 |
Actual Expenditures Through 3/31/03 |
Projected Expenditures to Program Period End |
Total Expenditures Actual and Projected |
2002-03 Projected Revenue vs Expenditures |
Projected Structural Balance at 3/31/03 |
Cumulative Projected Balance at Program Period End |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Subtotal |
19,583,285 |
19,583,285 |
14,067,791 |
5,515,494 |
19,583,285 |
0 |
0 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
SPECIAL REVENUE |
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|
Cost Recovery Account |
302,909 |
(a) |
13,000,000 |
13,302,909 |
15,637,717 |
(2,772,342) |
(b) |
12,865,375 |
134,625 |
1,742,486 |
437,534 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Automation and Printing |
903,106 |
11,800,000 |
12,703,106 |
12,700,523 |
(1,340,790) |
(b) |
11,359,733 |
440,267 |
440,267 |
1,343,373 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Subtotal |
1,206,015 |
24,800,000 |
26,006,015 |
28,338,240 |
(4,113,132) |
(b) |
24,225,108 |
574,892 |
2,182,753 |
1,780,907 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
State Operations Total: |
1,206,015 |
44,383,285 |
45,589,300 |
42,406,032 |
1,402,362 |
43,808,393 |
574,892 |
2,182,753 |
1,780,907 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
OTHER RETIREMENT |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
SYSTEMS |
1,190,000 |
1,190,000 |
422,422 |
767,578 |
1,190,000 |
0 |
0 |
0 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
FEDERAL FUNDS |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
October �September |
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|
Personal Service |
33,500 |
14,425 |
19,075 |
33,500 |
0 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Nonpersonal Service |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Mandated Costs |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Subtotal |
33,500 |
14,425 |
19,075 |
33,500 |
0 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
July-June Programs |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Personal Service |
3,270,718 |
1,113,526 |
2,157,192 |
3,270,718 |
0 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Nonpersonal Service |
127,500 |
41,439 |
86,061 |
127,500 |
0 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Mandated Costs |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
Subtotal |
3,398,218 |
1,154,965 |
2,243,253 |
3,398,218 |
0 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(a) This represents the reconciled cash balance in this account including outstanding recoveries and obligations. |
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|
(b) These are temporary imbalances necessitated by the State's fiscal crisis and the Division of the Budget's resulting temporary deferral of General Fund payments. These excess charges will be removed to their proper accounts shortly. |
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|
ELEMENTARY, MIDDLE, SECONDARY, AND CONTINUING EDUCATION |
||||||||||||||||
|
FINANCIAL STATUS AS OF MARCH 31, 2003 |
||||||||||||||||
|
SFY 02-03 |
||||||||||||||||
|
(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
(5) |
(6) |
(7) |
(8) |
(9) |
||||||||
|
Available Funds on 4/1/03 |
2002-03 Projected Revenue |
Cumulative Projected Revenue 2002-03 |
Actual Expenditures Through 3/31/03 |
Projected Expenditures to Program Period End |
Total Expenditures Actual and Projected |
2002-03 Projected Revenue vs Expenditures |
Projected Structural Balance at 3/31/03 |
Cumulative Projected Balance at Program Period End |
||||||||
|
GENERAL FUND |
||||||||||||||||
|
Personal Service (a) |
||||||||||||||||
|
Nonpersonal Service |
11,525,480 |
11,525,480 |
11,525,480 |
0 |
11,525,480 |
0 |
0 |
|||||||||
|
Subtotal |
8,813,132 |
8,813,132 |
8,599,768 |
213,364 |
8,813,132 |
0 |
0 |
|||||||||
|
20,338,612 |
20,338,612 |
20,125,248 |
213,364 |
20,338,612 |
0 |
0 |
||||||||||
|
FEDERAL FUNDS |
||||||||||||||||
|
October-September Programs |
||||||||||||||||
|
Personal Service |
2,579,871 |
174,438 |
2,405,433 |
2,579,871 |
0 |
|||||||||||
|
Nonpersonal Service |
2,104,555 |
188,152 |
1,916,403 |
2,104,555 |
0 |
|||||||||||
|
Mandated Costs |
1,889,937 |
243,390 |
1,646,547 |
1,889,937 |
0 |
|||||||||||
|
Subtotal |
6,574,363 |
605,980 |
5,968,383 |
6,574,363 |
0 |
|||||||||||
|
July-June Programs |
||||||||||||||||
|
Personal Service |
12,753,951 |
6,711,969 |
6,041,982 |
12,753,951 |
0 |
|||||||||||
|
Nonpersonal Service |
25,384,507 |
4,550,608 |
20,833,899 |
25,384,507 |
0 |
|||||||||||
|
Mandated Costs |
7,967,978 |
509,057 |
7,458,921 |
7,967,978 |
0 |
|||||||||||
|
Subtotal |
46,106,436 |
11,771,634 |
34,334,802 |
46,106,436 |
0 |
|||||||||||
|
SPECIAL REVENUE |
||||||||||||||||
|
Summer Institutes (b) |
137,765 |
550,000 |
687,765 |
550,000 |
0 |
550,000 |
0 |
0 |
137,765 |
|||||||
|
High School Equivalency |
||||||||||||||||
|
(GED) (c) |
326,457 |
170,000 |
496,457 |
200,000 |
0 |
200,000 |
(30,000) |
(c) |
0 |
296,457 |
||||||
|
(a) Assumes time and effort reconciliation expenditure transfer of $1,707,070 to Federal funds. |
||||||||||||||||
|
(b) Assumes the transfer of expenditures totaling $3,042 to State funds. |
||||||||||||||||
|
(c) This $30,000 negative balance is the result of the one-time expenditure of prior year funds. Assumes the transfer of expenditures totaling $62,638 to |
||||||||||||||||
|
Workforce Investment Act (WIA) funds when the funds are allocated shortly. |
||||||||||||||||
|
OFFICE OF HIGHER EDUCATION |
||||||||||||||||
|
FINANCIAL STATUS AS OF MARCH 31, 2003 |
||||||||||||||||
|
SFY 02-03 |
||||||||||||||||
|
(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
(5) |
(6) |
(7) |
(8) |
(9) |
||||||||
|
Available Funds on 4/1/03 |
2002-03 Projected Revenue |
Cumulative Projected Revenue 2002-03 |
Actual Expenditures Through 3/31/03 |
Projected Expenditures to Program Period End |
Total Expenditures Actual and Projected |
2002-03 Projected Revenue vs Expenditures |
Projected Structural Balance at 3/31/03 |
Cumulative Projected Balance at Program Period End |
||||||||
|
GENERAL FUND |
||||||||||||||||
|
Personal Service |
3,305,418 |
(a) |
3,305,418 |
3,100,315 |
205,104 |
3,305,418 |
0 |
0 |
||||||||
|
Nonpersonal Service- Regular |
617,533 |
617,533 |
460,717 |
156,816 |
617,533 |
0 |
0 |
|||||||||
|
Nonpersonal Service- Tenured Teacher Hearings |
1,154,000 |
1,154,000 |
1,097,061 |
56,939 |
1,154,000 |
0 |
0 |
|||||||||
|
Subtotal |
5,076,951 |
(b) |
5,076,951 |
4,658,092 |
418,859 |
5,076,951 |
0 |
0 |
||||||||
|
FEDERAL FUNDS |
||||||||||||||||
|
October-September Programs |
||||||||||||||||
|
Personal Service |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||||
|
Nonpersonal Service |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||||
|
Mandated Costs |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||||
|
Subtotal |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||||
|
July-June Programs |
||||||||||||||||
|
Personal Service |
1,026,047 |
482,622 |
543,425 |
1,026,047 |
0 |
|||||||||||
|
Nonpersonal Service |
203,212 |
4,409 |
198,803 |
203,212 |
0 |
|||||||||||
|
Mandated Costs |
317,267 |
45,847 |
271,420 |
317,267 |
0 |
|||||||||||
|
Subtotal |
1,546,526 |
532,878 |
1,013,648 |
1,546,526 |
0 |
|||||||||||
|
SPECIAL REVENUE |
||||||||||||||||
|
Proprietary- Supervision (c) |
378,545 |
1,802,000 |
2,180,545 |
1,676,695 |
6,305 |
1,683,000 |
119,000 |
119,000 |
497,545 |
|||||||
|
Proprietary- Bad Debt (d) |
(838,172) |
0 |
(838,172) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
(838,172) |
|||||||
|
Proprietary- Tuition Reimbursement |
1,549,497 |
210,000 |
1,759,497 |
125,385 |
44,615 |
170,000 |
40,000 |
0 |
1,589,497 |
|||||||
|
Office of Teacher Certification |
3,953,459 |
5,747,198 |
9,700,657 |
5,932,665 |
(185,467) |
(e) |
5,747,198 |
0 |
0 |
3,953,459 |
||||||
|
(a) Includes $190,000 for Tenured Teacher Hearings. |
||||||||||||||||
|
(b) Includes the OHE General Fund allocation of $4,939,994 and suballocation of $136,958 from the Department of Labor for the Adolescent Vocational Exploration/Progressive Adolescent |
||||||||||||||||
|
Vocational Exploration (AVE/PAVE) program. |
||||||||||||||||
|
(c) Account expenditures since the bad debt (see below) was excluded have been limited to the amount of revenue received or less. |
||||||||||||||||
|
(d) This balance represents a pre-existing structural deficit resulting from prior year circumstances beyond SED control. SED has asked the Division of the Budget to forgive this debt. |
||||||||||||||||
|
(e) This temporary imbalance is necessitated by the State's fiscal crisis and the Division of the Budget's resulting temporary deferral of General Fund payments. These excess charges will be removed to the General Fund shortly. |
||||||||||||||||
|
OFFICE OF CULTURAL EDUCATION |
||||||||||||||||
|
FINANCIAL STATUS AS OF MARCH 31, 2003 |
||||||||||||||||
|
SFY 02-03 |
||||||||||||||||
|
(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
(5) |
(6) |
(7) |
(8) |
(9) |
||||||||
|
Available Funds on 4/1/03 |
2002-03 Projected Revenue |
Cumulative Projected Revenue 2002-03 |
Actual Expenditures Through 3/31/03 |
Projected Expenditures to Program Period End |
Total Expenditures Actual and Projected |
2002-03 Projected Revenue vs Expenditures |
Projected Structural Balance at 3/31/03 |
Cumulative Projected Balance at Program Period End |
||||||||
|
GENERAL FUND |
||||||||||||||||
|
Personal Service |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||
|
Nonpersonal Service |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||
|
Subtotal |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||
|
FEDERAL FUNDS |
||||||||||||||||
|
October-September Programs |
||||||||||||||||
|
Personal Service |
3,345,462 |
991,803 |
2,353,659 |
3,345,462 |
0 |
|||||||||||
|
Nonpersonal Service |
1,153,832 |
200,249 |
953,583 |
1,153,832 |
0 |
|||||||||||
|
Mandated Costs |
1,370,943 |
151,972 |
1,218,971 |
1,370,943 |
0 |
|||||||||||
|
Subtotal |
5,870,237 |
1,344,024 |
4,526,213 |
5,870,237 |
0 |
|||||||||||
|
July-June Programs |
||||||||||||||||
|
Personal Service |
48,225 |
31,993 |
16,232 |
48,225 |
||||||||||||
|
Nonpersonal Service |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||||
|
Mandated Costs |
21,802 |
7,876 |
13,926 |
21,802 |
0 |
|||||||||||
|
Subtotal |
70,027 |
39,869 |
30,158 |
70,027 |
0 |
|||||||||||
|
0 |
||||||||||||||||
|
April-March Programs |
||||||||||||||||
|
Personal Service |
0 |
0 |
0 |
0 |
||||||||||||
|
Nonpersonal Service |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||||
|
Mandated Costs |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||||
|
Subtotal |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||||
|
0 |
||||||||||||||||
|
SPECIAL REVENUE |
||||||||||||||||
|
Cultural Education Account |
0 |
23,212,000 |
23,212,000 |
22,819,212 |
2,410,088 |
25,229,300 |
(2,017,300) |
(c) |
0 |
(2,017,300) |
||||||
|
Local Government Records |
||||||||||||||||
|
Management Improvement Fund |
0 |
3,139,930 |
3,139,930 |
3,007,916 |
132,014 |
3,139,930 |
0 |
0 |
0 |
|||||||
|
Records Management- Program |
722,603 |
1,191,000 |
1,913,603 |
968,209 |
222,791 |
1,191,000 |
0 |
0 |
722,603 |
|||||||
|
Records Management-Bad Debt |
(1,910,686) |
(a) |
0 |
(1,910,686) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
(1,910,686) |
||||||
|
Cultural Resource Survey |
0 |
3,500,000 |
3,500,000 |
1,986,603 |
1,513,397 |
3,500,000 |
0 |
0 |
0 |
|||||||
|
Education Museum Account |
211,936 |
499,968 |
711,904 |
470,436 |
140,564 |
611,000 |
(111,032) |
(d) |
0 |
100,904 |
||||||
|
Education Archives Account |
159,160 |
115,000 |
274,160 |
93,144 |
56,856 |
150,000 |
(35,000) |
(d) |
0 |
124,160 |
||||||
|
Education Library Account |
433,125 |
85,000 |
518,125 |
43,770 |
41,230 |
85,000 |
0 |
0 |
433,125 |
|||||||
|
Grants and Bequests |
303,606 |
15,140 |
318,746 |
0 |
13,000 |
13,000 |
2,140 |
2,140 |
305,746 |
|||||||
|
Archives Partnership Trust |
465,031 |
(b) |
539,161 |
1,004,192 |
469,929 |
69,232 |
539,161 |
0 |
0 |
465,031 |
||||||
|
(a) This balance represents a pre-existing structural deficit resulting from the failure of other State agencies to pay fees prior to 1996-97 ($350,311) and inadequate fee revenues from 1987 through 1996 |
||||||||||||||||
|
($1,560,375). SED has asked the Division of the Budget to forgive this debt. SED will continue to try and collect these fees until such time as the debt is forgiven. |
||||||||||||||||
|
(b) Excludes endowment funds. |
||||||||||||||||
|
(c) This planned imbalance is the result of 3/4 year revenue to offset full year expenditures in the initial year of the new revenue account. This imbalance will be eliminated in 2003-2004. |
||||||||||||||||
|
(d) This imbalance is the result of normal cash flow and the one-time expenditure of prior year funds. |
||||||||||||||||
|
OFFICE OF THE PROFESSIONS |
||||||||||||||||
|
FINANCIAL STATUS AS OF MARCH 31, 2003 |
||||||||||||||||
|
SFY 02-03 |
||||||||||||||||
|
(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
(5) |
(6) |
(7) |
(8) |
(9) |
||||||||
|
Available Funds on 4/1/03 |
2002-03 Projected Revenue |
Cumulative Projected Revenue 2002-03 |
Actual Expenditures Through 3/31/03 |
Projected Expenditures to Program Period End |
Total Expenditures Actual and Projected |
2002-03 Projected Revenue vs Expenditures |
Projected Structural Balance at 3/31/03 |
Cumulative Projected Balance at Program Period End |
||||||||
|
GENERAL FUND |
||||||||||||||||
|
Personal Service |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||
|
Nonpersonal Service |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||
|
Subtotal |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||
|
FEDERAL FUNDS |
||||||||||||||||
|
July-June Programs |
||||||||||||||||
|
Personal Service |
1,117,948 |
535,153 |
582,795 |
1,117,948 |
0 |
|||||||||||
|
Nonpersonal Service |
205,500 |
44,357 |
161,143 |
205,500 |
0 |
|||||||||||
|
Mandated Costs |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|||||||||||
|
Subtotal |
1,323,448 |
579,510 |
743,938 |
1,323,448 |
0 |
|||||||||||
|
SPECIAL REVENUE |
||||||||||||||||
|
Office of the Professions (a) |
10,812,739 |
(b) |
33,877,655 |
(e) |
44,690,394 |
35,002,968 |
66,024 |
35,068,992 |
(1,191,337) |
(c) |
382,663 |
9,621,402 |
(d) |
|||
|
(a) Includes the foreign and out-of-state medical school evaluation program. |
||||||||||||||||
|
(b) Includes revenue of $2.30 million to be transferred to the Department of Health. |
||||||||||||||||
|
(c) This imbalance is the result of normal cash flow and the use of prior year funds to meet current year obligations including $1,574,000 in one-time expenditures. |
||||||||||||||||
|
(d) A fund balance of $3.0 million is reserved for cash flow purposes. The remaining fund balance will be drawn down for technology purchases over the next two years. |
||||||||||||||||
|
(e) Revenue based on a three year average. |
||||||||||||||||
|
VOCATIONAL AND EDUCATIONAL SERVICES FOR INDIVIDUALS WITH DISABILITIES |
||||||||||||||||
|
FINANCIAL STATUS AS OF MARCH 31, 2003 |
||||||||||||||||
|
SFY 02-03 |
||||||||||||||||
|
(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
(5) |
(6) |
(7) |
(8) |
(9) |
||||||||
|
Available Funds on 4/1/03 |
2002-03 Projected Revenue |
Cumulative Projected Revenue 2002-03 |
Actual Expenditures Through 3/31/03 |
Projected Expenditures to Program Period End |
Total Expenditures Actual and Projected |
2002-03 Projected Revenue vs Expenditures |
Projected Structural Balance at 3/31/03 |
Cumulative Projected Balance at Program Period End |
||||||||
|
GENERAL FUND |
||||||||||||||||
|
Personal Service (a) |
734,873 |
734,873 |
727,498 |
7,375 |
734,873 |
0 |
0 |
|||||||||
|
Nonpersonal Service |
33,837 |
33,837 |
22,162 |
11,675 |
33,837 |
0 |
0 |
|||||||||
|
Subtotal |
768,710 |
768,710 |
749,660 |
19,050 |
768,710 |
0 |
0 |
|||||||||
|
FEDERAL FUNDS |
||||||||||||||||
|
October-September Programs |
||||||||||||||||
|
Personal Service |
38,250,000 |
16,910,931 |
21,339,069 |
38,250,000 |
0 |
|||||||||||
|
Nonpersonal Service |
9,250,000 |
2,694,961 |
6,555,039 |
9,250,000 |
0 |
|||||||||||
|
Mandated Costs |
23,083,000 |
7,072,843 |
16,010,157 |
23,083,000 |
0 |
|||||||||||
|
Subtotal |
70,583,000 |
26,678,735 |
43,904,265 |
70,583,000 |
0 |
|||||||||||
|
July-June Programs |
||||||||||||||||
|
Personal Service |
8,273,691 |
3,398,084 |
4,875,607 |
8,273,691 |
0 |
|||||||||||
|
Nonpersonal Service |
11,622,094 |
854,723 |
10,767,371 |
11,622,094 |
0 |
|||||||||||
|
Mandated Costs |
9,587,652 |
3,329,760 |
6,257,892 |
9,587,652 |
0 |
|||||||||||
|
Subtotal |
29,483,437 |
7,582,567 |
21,900,870 |
29,483,437 |
0 |
|||||||||||
|
SPECIAL REVENUE |
||||||||||||||||
|
Workers' Compensation |
1,212,006 |
126,300 |
1,338,306 |
661,300 |
126,300 |
787,600 |
(661,300) |
(b) |
0 |
550,706 |
||||||
|
State School for the Blind |
||||||||||||||||
|
at Batavia |
0 |
7,196,000 |
7,196,000 |
6,202,444 |
993,556 |
7,196,000 |
0 |
0 |
0 |
|||||||
|
State School for the Deaf |
||||||||||||||||
|
at Rome |
0 |
7,508,000 |
7,508,000 |
5,962,788 |
1,545,212 |
7,508,000 |
0 |
0 |
0 |
|||||||
|
Batavia Intermediate Care |
||||||||||||||||
|
Facility |
0 |
2,822,000 |
2,822,000 |
1,685,395 |
1,136,605 |
2,822,000 |
0 |
0 |
0 |
|||||||
|
(a) Assumes the transfer of expenditures totaling $58,397 to Federal funds. |
||||||||||||||||
|
(b) This imbalance is the result of normal cash flow and the use of prior year funds to meet current year one-time obligations. |
||||||||||||||||